Tassi Euribor

Cos’è l’Euribor (Indice Euribor)

L’Euribor (Euro Interbank Offered Rate) è il tasso interbancario di riferimento elaborato quotidianamente dall’European Money Markets Institute (EMMI). Gli indici Euribor rappresentano dunque i tassi medi con cui i principali istituti di credito europei (19 in totale, dove l’Italia è rappresentata da Intesa Sanpaolo e Unicredit) effettuano transazioni interbancarie di scambio di denaro in Euro.

Non esiste un solo tasso Euribor, ma uno per ogni scadenza dei depositi negoziati dalle banche sul mercato interbancario. Ad oggi, gli indici Euribor sono:

• Euribor a 1 settimana
• Euribor a 1 mese
• Euribor a 3 mesi
• Euribor a 6 mesi
• Euribor a 12 mesi

Gli indici Euribor fungono da valori di riferimento per i tassi da applicare a quei prodotti finanziari che prevedono un calcolo degli interessi, come gli swap, i future, i depositi di risparmio e – soprattutto – i mutui ipotecari.

Per questo motivo, gli indici Euribor vengono costantemente monitorati sia dagli operatori specializzati del settore sia dai risparmiatori, con un’attenzione maggiore per l’Euribor a 6 mesi, generalmente utilizzato come riferimento per il calcolo degli interessi dei mutui a tasso variabile.

Come si calcola il tasso Euribor

Il calcolo degli indici Euribor viene effettuato da Global Rate Set Systems Ldd (GRSSL), che agisce per conto dell’European Money Markets.

Per calcolare l’Euribor, GRSSL effettua una media dei tassi interbancari forniti ogni giorno entro le 10:45 dal panel di Banche di riferimento. I dati inviati possono essere corretti fino alle ore 11:00.

Effettuato il calcolo, il dato viene reso pubblico nell’immediato, insieme agli indici delle singole Banche. La media viene calcolata dopo aver escluso dal computo il 15% più alto e il 15% più basso dei tassi ricevuti, ed arrotondata a tre decimali.

Come influisce il tasso Euribor sui mutui

L’indice Euribor viene utilizzato per il calcolo degli interessi dei mutui a tasso variabile, andando dunque ad influire sulla rata del mutuo stesso.

Per comprendere come funziona il calcolo dei mutui a tasso variabile e come incide l’Euribor, è fondamentale conoscere il valore di questo indice nel giorno indicato dal contratto e aggiungere lo spread applicato dalla Banca (definito in sede di stipula del mutuo). La somma di Euribor e Spread andrà a definire il tasso finale sul quale verrà effettuato il calcolo della rata del mutuo.

Vi sono poi alcune differenze tra i vari istituti di credito. Infatti, ogni banca utilizza una rilevazione del tasso specifica, che sarà indicata nel contratto di mutuo. Per esempio, una banca può prendere il valore dell’Euribor del primo giorno del mese in corso, un’altra calcolare la media delle rilevazioni del mese precedente, a cui aggiungere lo spread per definire il tasso finale da applicare al cliente.